作者：创新发展研究部 谭丽焱

CXO是生物医药产业链中重要组成部分，其发展与医药产业规模和研发投入密切相关。随着《生物安全法案》等地缘政治影响陆续出现，CXO行业面临诸多挑战。上海是中国CXO的重要集聚地，如何破解发展威胁，在危机寻找到发展新机，探寻降低风险并拓展增量的成长路径具有重要现实意义。

一、全球CXO市场规模增长迅速，美国占据市场领先地位

全球CXO渗透率持续提升。在专利悬崖、研发效率下滑及同靶点竞争等多重压力因素驱动下，药企对专业研发生产外包的依赖性不断增加。

全球CXO市场快速扩容。2025年全球CXO市场规模将增长至2000亿美元，近三年年均增长率高达15.5%。CRO中临床CRO规模最大；CMO/CDMO多肽、寡核苷酸CDMO等中小分子服务市场增速显著。

全球CXO市场主要集中在欧美。全球前十大CXO企业欧美占据8席，其中美国（6席）处于绝对领先地位。中国CXO企业规模相对较小，但由于人力成本、工程师红利、制药业成熟程度等原因，中国成为CXO产能转移的重要区域。

二、中国CXO快速崛起，处于全球化深入竞争关键机遇期

我国CXO行业起步相对较晚，2015年后在国内药审改革、创新药研发需求及海外产业链转移多重因素叠加驱动下才迈入快速发展期。

一是市场规模增速较快，初步形成产业集聚发展格局。中国CXO市场规模增速领先国际市场，上海、北京、江苏、浙江、广东等中心城市为主要集聚地。

二是头部企业不断涌现，行业竞争激烈市场相对集中。药明康德、康龙化成、凯莱英等知名企业不断涌现，形成了以集团总部+国内重点城市研发中心+全球研发中心的发展格局。

三是产业外向特征显著，易受地缘风险外部因素影响。我国多数CXO企业的主要收入源于以美国为主的北美市场，随着美国《生物安全法案》频频出击，以及美韩日印欧“生物制药联盟”打压策略，我国CXO出海面临较大不确定性。

四是多重因素叠加共振，中国CRO行业前景依然可期。随着我国政策大力支持、创新药快速发展，多肽、CGT、核药等细分赛道生物科技企业强势崛起，CXO服务迎来新的增长点。

三、上海应发挥基础优势，持续提升发展新动能新空间

上海加快推进CXO由高成长向高质量转变，一方面，修好“内功”，积极构建核心竞争力；另一方面，扎实“外功”，全力寻求业绩增长点和增量空间。

一是强化创新驱动，全力打造核心竞争力。支持由龙头CXO企业牵头与科研院所、生物公司、医院等组建创新联合体。支持企业发起设立并购基金，围绕产业链上下游开展并购投资。推动CXO加强AI布局，搭建高通量数据生成能力的智能实验室。支持CXO企业积极拓展产业服务链，打造“CRDMO”一站式服务平台，强化产业链韧性和客户粘性。

二是加强战略布局，大力拓展多元市场空间。强化对创新药企创新研发支持，加强基因与细胞治疗、mRNA等新赛道布局，全面提升CXO本土需求市场。支持CXO企业通过CVC等方式成为新兴生物技术公司合作伙伴。加强在东南亚、中东及北非等新兴市场布局，支持头部CXO企业通过自建或合资等模式，布局海外研发中心、联合实验室及生产基地。支持企业围绕关键资源开展高质量跨国并购，提升竞争实力。

三是瞄准重点领域，积极打开产业发展新赛道。前沿领域，支持龙头CXO企业提早布局，加强前沿新技术和新型药物攻关，开展新靶点、新机制、新结构研究布局。中药领域，加强与科研平台合作，促进经典名方和医疗机构制剂向中药新药转化。仿制药领域，积极布局药物发现和筛选技术，打造衔接科学研究与产业孵化和转化平台，强化一体化服务能力。

四是加强综合支持，完善产业发展生态。发挥有关产业基金作用，加强对CXO企业研发、研究转化和优质研发管线战略投资。探索建立统一临床大数据平台，推动临床数据、重大科技基础设施等开放共享。搭建政产学研交流平台，助力CXO创新链产业链资金链人才链对接。加强对企业用地、用能等支持力度，加快打造CXO产业集群高地。